При этом на протяжении более чем ста лет продавались и покупались в основном фьючерсы на сельскохозяйственные товары и драгоценные металлы. В 70-е годы XX века после перехода к плавающим курсам валют появились контракты на финансовые инструменты, фондовые индексы и ипотечные ценные бумаги, а в 80-е годы – фьючерсы на нефть и нефтепродукты. Сегодня базовым активом фьючерсного контракта может быть любой товар, торгующийся на бирже. Давайте попробуем разобраться, что это за контракты такие, зачем они, и что происходит во время экспирации. Фьючерс – это покупка или продажа актива в предварительно установленные сроки и по оговоренной цене. Такой контракт не вечен, в среднем он активен 3 месяца, хотя встречаются и такие, чей срок истекает намного быстрее.

Мосбиржа перенесла дату исполнения июньского фьючерса на нефть WTI

Вариационная маржа списывается с активного счета и никак не касается замороженного гарантийного обеспечения. По этой причине трейдерам необходимо следить за своим балансом. Если ГО увеличится, а на счету окажется недостаточно средств, брокер принудительно закроет данную сделку. Представим, что вы решили приобрести диван и отправились в мебельный центр. Оказалось, что это развод обзор на складе отсутствует диван нужного вам цвета.

1. Поэтому работа с фьючерсами в качестве обязательных условий должна включать тщательный анализ ситуации на бирже и строгую оценку торговых рисков.
2. Тема достаточно запутанная, и здесь легко потеряться в информации.
3. Подобное явление отображает взаимовыгодные отношения между теми, кто покупает актив и теми, кто продает.
4. В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.
5. Опционы бывают «вне денег» (out-of-the-money, OTM), когда ситуация невыгодна покупателю, но выгодна продавцу.
6. Недостатком бессрочных фьючерсов являются повышенные риски для инвесторов по сравнению с более консервативными инструментами, например, облигациями.

OPEX и CAPEX: что эти показатели говорят инвесторам

В статье расскажем, что такое фьючерсы, как они торгуются, кто и зачем ими спекулирует, а также почему они крайне рискованны. Спецификации всех контрактов, а также их детальное описание можно найти в специальном разделе на сайте Мосбиржи. Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам.

Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики. Так, если вы являетесь покупателем, то имеет право расторгнуть контракт и предложить его https://broker-obzor.com/ другому трейдеру. Проще всего представить фьючерс как способ зафиксировать цену на актив в будущем.

Что такое вечные фьючерсы

Например, на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ) торгуются поставочные фьючерсы на нефтепродукты. При их исполнении в дату экспирации продавец поставит покупателю реальный товар по цене контракта. Возникает вопрос о том, зачем вообще нужна торговля фьючерсами на бирже. Как мы видим, это довольно сложный инструмент, который требует сноровки и определенного уровня знаний.

1. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость базового актива скоро упадет.
2. По сути, это и есть смысл фьючерсного контракта — зафиксировать цену на товар (услугу) и защититься от ее возможного колебания в будущем.
3. Особенность торговли фьючерсами заключается в том, что при заключении контракта не нужно выплачивать полную стоимость базового актива на текущую дату.
4. Представьте, что вы хотите купить машину через полгода, однако с ценами может случиться все что угодно, а вы не хотите полагаться на волю случая.
5. Тогда вы идете к автодилеру и заключаете договор, зафиксировав цену сделки и внеся предоплату.
6. Например, такое может быть в преддверии дивидендного гэпа, поскольку фьючерсы не дают право на получение выплат.

Московская биржа перенесла с 19 мая на 30 апреля экспирацию фьючерса на нефть Light Sweet Crude Oil, базовым активом которого выступает июньский поставочный фьючерс WTI. Московская биржа запустила торги вечными фьючерсами первой из классических бирж. Торги вечными фьючерсами на Мосбирже начались в апреле 2022 года. При этом раз в квартал предусмотрен механизм, в рамках которого вечный фьючерс может быть переведен в срочный (квартальный). В случае отсутствия баланса заявок покупателей и продавцов вечных фьючерсов может произойти принудительное исполнение вечного фьючерса и поставка его владельцу срочного фьючерса.

Датой экспирации  фьючерсного контракта считается последняя дата, когда этим контрактом можно торговать. Как правило, при заключении сделки продавец получал небольшой аванс, а окончательный расчет стороны договаривались произвести в будущем, после поставки товара. Поэтому подобные операции получили название фьючерсных контрактов или просто фьючерсов (от англ. future – будущее). При этом при покупке фьючерсов уплачивается только гарантийное обеспечение, которое в несколько раз меньше номинальной стоимости базового актива, входящего в контракт.

Не проще ли купить сразу акции Газпрома или любой другой компании? На самом деле проще, однако у фьючерсов есть несколько преимуществ. Экспирация фьючерсов — это процесс окончания обращения на биржевом рынке стандартного срочного биржевого контракта.

К сожалению, это правило плохо работает, когда речь заходит об экспирации фьючерсов. Тема достаточно запутанная, и здесь легко потеряться в информации. Многие трейдеры, не изучив досконально вопрос, бросаются с головой в торговлю фьючерсными контрактами лишь потому, что они где-то читали, или от кого-то слышали, что это прибыльно. В результате они не только лишаются прибыли, но и уходят в глубокий минус. Дата экспирации любого фьючерсного контракта зафиксирована в соответствующей спецификации.

Что такое экспирация на бирже

Сумма ГО на фьючерсы замораживается на счетах участников, ее невозможно вывести. Кроме того, она может автоматически изменяться, если меняется цена базового актива. Например, акции или облигации определенной компании, валюта, представленная на бирже, порой даже погода или банковские ставки по процентам. Однако базовый актив должен торговаться на бирже, иначе заключить договор не выйдет. В определенный момент кажется, что акции и облигации приносят недостаточный доход. Тогда взор частного инвестора падает на торговлю фьючерсами.

Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей. Уточнить дату исполнения конкретного фьючерса можно на странице Инструменты. Для этого необходимо выбрать соответствующий контракт из списка и нажать на кнопку “Спецификация”. Клиринг — технический перерыв, во время которого биржа подсчитывает финансовый результат по сделке и начисляет либо списывает деньги со счета.

Фьючерсы активно используются в спекулятивных целях – их владельцы рассчитывают получить дополнительную прибыль за счет волатильности рынка. Вместе с тем к концу ХХ века фьючерсные контракты стали активно использоваться для хеджирования рисков. Данный механизм предполагает открытие сделок на одном рынке для компенсации возможных ценовых рисков равной, но противоположной позиции, открытой на другом рынке.

Для истёкших контрактов мы также отображаем особенный статус, который с первого взгляда подскажет о том, что контракт истек. Вечный фьючерс на индекс Мосбиржи подешевел на 18%, до 2538 рублей. Принцип простой – последний торговый день приходится на 3-й четверг месяца. У 70%-80% всех инструментов (в разное время по-разному) последний торговый день определяется с помощью правила “3-го четверга”.

Что такое гарантийное обеспечение (ГО)

К тому же фьючерсные контракты сами по себе могут генерировать прибыль благодаря изменению их биржевой стоимости. Добавим, что транзакционные издержки при торговле фьючерсами невысоки. Но с апреля 2022 года на Мосбирже начались торги так называемыми вечными фьючерсами, у которых дата завершения контракта отсутствует. Разбираемся, насколько интересен может быть этот инструмент для инвесторов. Исполнением фьючерсного контракта (англ. settlement) считается выполнение юридических обязательств по поставке связанных с этим контрактом. Запомните, что это именно обязательство, а не право, как с опционами, и это обязательство должно быть выполнено.

1. В случае отсутствия баланса заявок покупателей и продавцов вечных фьючерсов может произойти принудительное исполнение вечного фьючерса и поставка его владельцу срочного фьючерса.
2. Таким образом, в отличие от обычных фьючерсов у вечных фьючерсов отсутствует дата экспирации, то есть инвестор может держать их в портфеле бессрочно.
3. Для того чтобы найти нужный вам инструмент, воспользуйтесь фильтрами в правой части экрана.
4. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Cookie называются небольшие файлы, содержащие информацию о настройках и предыдущих посещениях веб-сайта. Если вы не хотите использовать файлы cookie, https://broker-obzor.com/ то можете изменить настройки браузера. При этом доходность инвестиций в вечные фьючерсы потенциально выше доходности по акциям и облигациям, отмечают в пресс-службе ВТБ.

1. Торги фьючерсами на товары в январе — сентябре 2024 года показали почти двукратный рост по сравнению с показателями того же периода 2023 года.
2. Вот, например, фьючерсы на ВТБ запускаются ежеквартально, а опционы на них с ежемесячно.
3. Фьючерс отличается от опциона тем, что и покупатель, и продавец берут на себя обязательство совершить сделку, тогда как в опционе одна сторона имеет право, а другая — обязательство.
4. Сведения о вас и факте владения финансовыми инструментами заносятся в депозитарий.
5. Торговать в этот период сложно, инвестору стоит быть осторожным.
6. Базовым активом поставочного фьючерса обычно является то, что можно зачислить на счет — акции и облигации.
7. Например, после заключения сделки с контрагентом владелец компании оформляет встречный фьючерсный контракт.

Поставочный фьючерс предполагает, что на дату исполнения контракта покупатель должен приобрести, а продавец продать установленное в спецификации количество базового актива. При этом поставка осуществляется по цене, зафиксированной на последнюю дату торгов. Если на дату экспирации товар у продавца отсутствует, он forex reiting отзывы выплачивает бирже штраф. На рынке FORTS сегодня существует не более десяти поставочных контрактов, и для всех из них базовым активом являются наиболее ликвидные акции – Сбербанка, Газпрома и т.д.

Также некоторые брокеры могут позволить продлить срок экспирации, говорится на сайте «Финама». Это позволяет инвесторам в некоторых случаях дождаться того, что цена окажется там, где ожидает инвестор. Опционы на МосБирже экспирируются еженедельно, ежемесячно и ежеквартально. Расчёт по квартальным опционам также происходит в середине месяца. Возьмем для примера календарь экспирации фьючерсов брокера AMarkets. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте.

Опцион — это договор, согласно которому покупатель опциона получает право купить или продать какой-то актив в определенный срок по заранее оговоренной цене. Покупатель может решить им не воспользоваться, но стоимость опциона не возвращается. Все они выгодны тем, что нет необходимости покупать сам базовый актив.

Мосбиржа перенесла дату исполнения июньского фьючерса на нефть WTI

Придя в торговлю, начинающий трейдер должен анализировать рынок, не делать необдуманных шагов, иначе торговля может превратиться в лотерею. Краткосрочная экспирация может применяться для постоянного получения прибыли, но здесь необходим опыт и определенные навыки. Трейдер может сделать прогноз с высокой точностью, анализируя экономические и новостные происшествия. При торговле на такой срок завершения контракта, сигналы индикаторов на бинарных опционах не важны. Она напоминает, что фьючерсы фактически позволяют инвесторам открывать позиции с кредитным плечом.

Меню сайта

Представьте, что вы хотите купить машину через полгода, однако с ценами может случиться все что угодно, а вы не хотите полагаться на волю случая. Хеджирование применяется для защиты от изменений цены на базовый актив, если это негативно скажется на капитале или заработке. Например, вы владеете акциями «Яндекса», ожидаете скорое падение котировок, однако продавать их не хотите. Если цена действительно упадет, в дату исполнения пройдут денежные взаиморасчеты, и прибыль покроет падение котировок. Как мы уже выяснили, для заключения фьючерсного контракта достаточно иметь на счету сумму под гарантийное обеспечение.

Стратегии торговли

Подавляющее большинство фьючерсов, которые торгуются на срочном рынке, – это фьючерсы, по которым поставка не предусмотрена, поэтому их называют расчетными фьючерсами (или беспоставочными). Экспирация фьючерсов и опционов (от англ. expiration — конец, окончание, истечение срока) — процесс завершения обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже. Экспирацией фактически называется дата, когда исполняются обязательства по фьючерсам и опционым (т.е. происходил поставка актива и/или взаиморасчеты между сторонами сделки).

Спецификация – это документ, установленный биржей, в котором прописаны главные условия фьючерса. Спецификации всех российских срочных контрактов можно найти на сайте МосБиржи. Очень важно, чтобы при переносе фьючерсной позиции на следующий контрактный месяц, все необходимые для этого операции происходили одновременно, что позволит избежать временного зазора между сделками. Ведь временной зазор между закрытием текущей позиции и открытием новой, может привести к проскальзыванию (англ. slippage) и потенциальному убытку в результате рыночных движений, произошедших в этот момент. Использование подобного переноса фьючерсной позиции на следующий контрактный месяц в одной транзакции снижает риск такого проскальзывания.

Срочный рынок предоставляют упрощенный доступ к шорту акций. Он одалживает их у брокера, продает на бирже, а потом, предположим, они и вправду падают в цене. Далее трейдер выкупает подешевевшие бумаги обратно, разницу себе, акции возвращаются брокеру.

Бэквордация обозначает обратный случай, когда вторичный инструмент торгуется дешевле базового актива. Стоимость фьючерса не равна цене базового актива внутри него. В первом случае говорят о контанго, во втором — о бэквордации. Однако следует помнить, что фьючерсы позволяют при меньшем объеме вложений существенно увеличить прибыль в случае удачной сделки, но так же сильно могут вырасти и убытки, если торговля будет не слишком удачной. Поэтому работа с фьючерсами в качестве обязательных условий должна включать тщательный анализ ситуации на бирже и строгую оценку торговых рисков.